ปีเตอร์ ลินช์

ประวัติโดยย่อ


 

ปีเตอร์  ลินช์ (Peter  Lynch) เกิดเมื่อวันที่ 19 มกราคม 19441 เขาเป็นนักลงทุนเชื้อสายอเมริกัน ผู้จัดการกองทุนรวม และนักการกุศล Lynch ทำผลตอบแทนโดยเฉลี่ย 29.2 % ต่อปี2 ในช่วงที่บริหารจัดการ Magellan Fund3 ของบริษัท Fidelity Investments ช่วงปี 1977 – 1990 และถือว่าเป็นกองทุนรวมที่มีผลประกอบการดีที่สุดในโลก ช่วงที่เขาบริหารอยู่มีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารจัดการเพิ่มขึ้นจาก 18 ล้านเหรียญ ไปยัง 1.4 หมื่นล้านเหรียญ 4 นอกจากนี้เขายังเป็นผู้แต่งร่วมของหนังสือและบทความหลายเล่ม ซึ่งเขาถูกเรียกว่า เป็นตำนาน โดยสื่อทางด้านการเงินหลายสำนัก จากผลงานการบริหารจัดการของเขา

ชีวิตวัยเด็ก


 

ปีเตอร์ ลินช์ เกิดเมื่อวันที่ 19 มกราคม ที่ Newton รัฐ Massachusetts ในปี 1951 เมื่อ Lynch มีอายุ 7 ขวบ พ่อของเขาเป็นมะเร็งและเสียชีวิตหลังจากนั้น 3 ปี แม่ของลินช์ต้องทำงานหนักเพื่อดูแลครอบครัวมาตลอด เมื่อเข้าปีที่ 2 ที่ Boston College เขาใช้เงินเก็บของเขาซื้อหุ้น 100 หุ้นของสายการบิน Flying Tiger Airlines มูลค่า 8 เหรียญต่อหุ้น จนกระทั่งราคาเพิ่มขึ้นไป 80 เหรียญต่อหุ้น 5

1965 ปีเตอร์ ลินช์ เรียนจบจาก Boston College (BC) ช่วงนั้นเขาได้เรียนรู้ประวัติศาสตร์ จิตวิทยา ปรัชญา และได้รับปริญญาโท สาขา บริหารธุรกิจ จาก Wharton School of the University of Pennsylvania ในปี 1968 6

เส้นทางการลงทุน 


 

Fidelity

ในปี 1966 ปีเตอร์ ลินช์ ทำงานที่ Fidelity Investment ในฐานะ intern เพราะว่าเขาเคยเป็น caddy ให้กับประธานของ Fidelity ชื่อ D. George Sullivan ที่ Brae Burn Country club ใน Newton Massachusetts 7,8 หลักจากนั้นเขาต้องไปเป็นทหารเป็นเวลา 2 ปีและกลับมาทำงานที่เดิมอย่างถาวรในปี 1969 ในช่วงนี้ Lynch รับหน้าดูแลอุตสาหกรรม สิ่งทอ โลหะ เหมืองแร่ อุตสาหกรรมเคมี และกลายมาเป็นผู้อำนวยการฝ่ายวิจัยของ Fidelity จากช่วงปี 1974 จนถึง 1977

Magellan Fund

ในปี 1977  ปีเตอร์ ลินช์ ถูกแต่งตั้งให้เป็นหัวหน้ากองทุน Magellan Fund ซึ่งมีเงินทุนภายใต้บริหารจัดการอยู่ทั้งหมด 18 ล้านเหรียญสหรัฐฯ ในช่วงเวลาดังกล่าวที่ปีเตอร์ ลินช์ บริหารเขาทำให้สินทรัพย์ภายใต้บริหารจัดการเติบโตเป็น 1.4 หมื่นล้านเหรียญสหรัฐฯ 9 ช่วงปี 1977 จนถึง 1990 Magellan Fund สร้างผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปี 29.2 % และในปี 2003 ถูกจัดอันดับว่าเป็นกองทุนรวมที่ดีที่สุดในโลก 10,11

ปรัชญาการลงทุน 


 

ปีเตอร์ ลินช์ ได้เขียนหนังสือ 3 เล่ม โดยเป็นผู้เขียนร่วมกับ John Rothchild ชื่อ One Up on Wall Street, Beating the Street และ Learn to Earn หนังสือเล่มสุดท้ายเป็นหนังสือสอนการลงทุนให้กับวัยรุ่น ขณะที่หนังสือ One Up on Wall Street นั้นจะพูดถึงทฤษฎีการลงทุน และ Beating the Street เป็นหนังสือด้านการใช้ทฤษฎีจากเล่มแรก

หนังสือ One Up on Wall Street เป็นหนังสือเทคนิคการลงทุนของ ปีเตอร์ ลินช์ ซึ่งให้ความสำคัญกับการการคัดเลือกหุ้น การจัดอันดับหุ้น การบริหารจัดการพอร์ทลงทุน ขณะที่หนังสือ Beating the Street จะพูดถึงหุ้นรายตัวเหตุผลในการเลือกโดยรายละเอียดเนื้อหา จากรูปแบบของหนังสือทำให้หนังสือนี้เป็นตำราสำหรับการลงทุนของนักลงทุนหน้าใหม่

ปรัชญาการลงทุนของเขาที่เป็นที่นิยม คือ “Invest in what you know” ซึ่งเป็นแนวคิดทางด้านเศรษฐศาสตร์ที่ได้รับความนิยม เนื่องจากคนมักจะกลายเป็นผู้เชี่ยวชาญในสาขาใดสาขาหนึ่งเมื่อศึกษาสาขานั้นอย่างเพียงพอ ซึ่งปรัชญานี้ช่วยให้นักลงทุนเข้าใจหุ้นที่ต่ำกว่ามูลค่าจากอุตสาหกรรมที่ตนเองเข้าใจ ปีเตอร์ ลินช์ มักจะใช้ปรัชญญานี้เป็นจุดเริ่มต้นให้กับนักลงทุนส่วนมาก เขามักจะบอกอยู่เสมอคือ นักลงทุนมีโอกาสที่จะทำกำไรได้ง่ายกว่ากว่านักลงทุนสถาบันเสียอีกเนื่องจากเขาจะสามารถหาหุ้นที่ดีได้จากชีวิตประจำวันของเขาเอง บ่อยครั้งที่เขาบอกอยู่เสมอว่าเขามักจะหาหุ้นที่ดีสำหรับการลงทุนได้เมื่อตอนที่เขาไม่อยู่ในออฟฟิศ ตอนที่ออกไปช็อปปิ้งกับครอบครัว ปีเตอร์ ลินช์ เชื่อว่านักลงทุนส่วนบุคคลสามารถทำแบบนี้ได้ 12

กลยุทธ์ลงทุนที่ได้รับความนิยมของ ปีเตอร์ ลินช์ คือ GARP (Growth At A Reasonable Price) ซึ่งเป็นเลือกหุ้นแบบผสมผสานระหว่าง หุ้นที่มีโอกาสเติบโต ให้เข้ากับหลักการของการลงทุนเน้นคุณค่า (Value Investing) ซึ่งกองทุนที่เขาเคยบริหารจัดการเดี๋ยวนี้ใช้หลักการนี้ในการลงทุนของเขา นอกจากนี้เขายังเป็นคนริเริ่มคำว่า ” Ten Bagger” เป็นคำศัพท์การลงทุน ซึ่งเป็นคำเรียกของการได้ผลตอบแทนหรือหาหุ้นที่ให้ผลตอบแทน 10 เท่าได้ ซึ่งมาจากกีฬาเบสบอล เมื่อ bags หรือ base นั้นคือที่ที่ผู้วิ่งเข้ามาถึงเรียกว่าสำเร็จ ถ้าหากเกิดเหตุการณ์ที่ผู้ตีบอล สามารถตีบอลโฮมรันได้ ทำให้ผู้เล่นทั้ง 4 คนได้เรียกว่า four bagger คำว่า Ten Bagger จึงเป็นคำเรียกว่า “หุ้น 10 เด้ง” ในภาษาไทยนั่นเอง

 

หนังสือที่เขาเป็นผู้แต่งหรือผู้แต่งร่วม


 

  1. One Up on Wall Street (ISBN 0671661035)
  2. Beating the Street(ISBN 0671759159)
  3. Learn to Earn

อ้างอิง

Show 12 Footnotes

  1. “Peter Lynch Resource Page: Bio, Investment Philosophy”. ValueWalk. Retrieved 2017-02-04, footnote
  2. “GARP, PEGS and Peter Lynch”. The Guru Investor. 18 September 2009, footnote
  3. “Peter Lynch, 25 Years Later: It’s Not Just ‘Invest in What You Know'”. wsj.com, footnote
  4. “Mutual Fund Legend Peter Lynch’s Advice about Investing”. Business Insider. 13 December 2013, footnote
  5. Weiner, Eric J. (2005). What goes up : the uncensored history of modern Wall Street as told by the bankers, brokers, CEOs, and scoundrels who made it happen (1st ed.). New York: Little, Brown and Co. p. 172. ISBN 0-316-92966-2., footnote
  6. “The Greatest Investors: Peter Lynch | Investopedia”. Investopedia. 2003-12-01,footnote
  7. Lynch, Peter (1990). One Up On Wall Street. Penguin Books. ISBN 978-0-14-012792-8 ,footnote
  8. https://web.archive.org/web/20160828130036/https://www.moneyfed.com/peter-lynch/,footnote
  9. “Mutual Fund Legend Peter Lynch Identifies His ‘Three C’s’ Of Investing In A Rare Interview”. businessinsider.com, footnote
  10. The Intelligent Investor, 2003, Commentary on the Introduction,footnote
  11. “Stock quotes, financial tools, news and analysis – MSN Money”. Articles.moneycentral.msn.com. 2017-01-31,footnote
  12. As quoted in “The Wisdom of Great Investors: Insights from Some of History’s Greatest Investment Minds by Davis Advisers p. 7, footnote